WCA: 2020-08-19
[글 = 브루스 능, 후안 빌라베르데 Weiss Ratings Editor]
디파이(DeFi)는 탈중앙화 된 금융을 의미한다. 기본적으로 블록체인 상에서 금융자산을 빌리고, 빌려주고, 거래하는 것이다.
은행, 브로커 또는 증권 거래소와 같은 전통적인 중개자가 없이 모든 거래가 이루어진다.
DeFi가 미친 듯이 성장하고 있는 이유는 그것이 제공하는 서비스가 전통적 금융 서비스보다 훨씬 적은 비용과 시간을 필요로 하기 때문이다.
차트는 대출과 레버리지 트레이딩을 담보로 다양한 디파이 플랫폼에 잠겨 있는 자산의 총 달러 가치(TVL)가 어떻게 변화했는지 보여준다.
지난 3개월 동안 TVL은 약 9억 달러에서 44억 달러로 급증했다.
디파이 붐 핵심에 있는 코인
SNX(Synthetix)는 거래 비용이 훨씬 저렴하고 결제 시간이 훨씬 짧으며 어떤 자산과도 거래할 수 있는 탈중앙화 거래소다.
주식을 예로 들어보자.
당신이 옛날 방식으로 주식을 살 때는 일반적으로 중개업자, 딜러, 관리자 등 중개인들이 당신과 판매자 사이에 있게 된다.
그들이 거기에 있는 주된 이유는 거래의 공정성과 무결성을 보장하기 위함이다.
신세틱스는 여러분이 모르는 사람들과 안전하게 거래를 할 수 있게 해준다.
블록체인이 자동적으로 모든 거래의 공정성과 투명성을 보장해 주기 때문이다. 그리고 그것은 지나치게 많고 상태가 불안한 중개인 집단보다 훨씬 안전하게 거래를 수행한다.
이 때문에 전통적인 자산 중개업자들은 치열한 경쟁에 직면하게 될 것이다. 신세틱스와 같은 디파이 플랫폼들이 그들의 시스템을 뒤집기 위해 몰려오고 있다.
전통적인 증권 중개인들만이 위험에 처해 있는 것은 아니다. 당신은 신세틱스에서 금, 금융통화, 모든 종류의 암호화폐, 이론적으로는 심지어 부동산까지 태양 아래 있는 어떤 자산도 거래할 수 있다.
누가 신세텍스를 이용할 수 있나?
거래할 자산과 이더리움(ETH, 등급 “A-“) 주소를 가진 사람은 신세틱스를 이용할 수 있다.
어떤 종류의 검증 과정도 없다. 이더리움 프라이빗키로 로그인만 하면 세계 어느 곳에서나 이용할 수 있다.
신세틱스의 고유 토큰인 SNX 보유자들은 그들의 코인을 플랫폼에서 스테이킹 해서 신스(synths)라고 부르는 합성 도구를 만들 수 있다. (스테이킹의 의미는 코인 보유자가 거래와 검증에 참여한 것에 대한 보상을 청구할 수 있다는 것이다)
- sUSD는 스테이블코인 DAI와 마찬가지로 미 달러화에 고정된 신스다. sJPY와 sEUR는 각각 엔화와 유로화에 고정된 스테이블코인이다.
- sBTC와 sETH는 비트코인(BTC, 기술/수용 등급 “A-“) 및 이더리움에 고정된 신스다.
- sFTSE와 sNICKEI는 런던증권거래소의 FTSE 주가지수와 도쿄증권거래소의 닛케이 주가지수에 고정되는 신스다.
- sXAU와 sXAG는 금과 은에 고정된다.
이 신스들을 모두 거래할 수 있다. 신세틱스는 주문서 양식을 거래에 사용하지 않는다. 대신 유동성은 담보된 SNX의 양에 따라 달라진다. 담보를 많이 넣을수록 더 많은 신스가 생성될 수 있으며 해당 거래 쌍의 유동성이 더욱 증가한다.
SNX의 강세 전망 이유:
1) 맹렬한 성장세
우리는 더 우수하며, 빠르고, 저렴한 서비스를 제공하는 신세틱스의 능력이 어떻게 구식 자산 브로커 시장을 차지할 것인지 이미 주목했다. 토큰을 구입하면 이렇게 창출된 엄청난 가치를 공유할 수 있다.
디파이 시장의 급성장에도 불구하고 전체 디파이 플랫폼의 총 가치는 여전히 41억달러에 불과하다. 이는 약 457억 달러를 운용하는 전체 스마트 계약 플랫폼의 10분의 1도 안 되는 규모다.
하지만 이는 곧 디파이에게 엄청난 성장의 여지가 있다는 것을 의미한다. 그리고 세계 최고의 디파이 플랫폼 중 하나로서, 신세틱스는 그 중 많은 부분을 차지하게 될 것이다.
2) 스테이킹 보상
신세틱스에서 이루어지는 모든 거래의 0.3%가 sUSD 수수료 풀에 들어가는데, 이는 SNX 코인 보유자의 지분 규모에 비례해 분배된다. 스테이킹 절차는 복잡하고 플랫폼 거래에 따라 보상이 달라진다. 하지만 그것들은 상당한 도움이 될 수 있다.
여기에 더해, 스테이킹 코인도 블록 보상을 받을 수 있다. 이 코인들은 신세틱스가 처음 6년간 운영하면서 전체 유동성을 높이기 위해 수시로 추가 생성된 SNX들이다.
이러한 보상은 전체 SNX 공급량의 70~80%에 달할 정도로 상당한 규모를 자랑한다.
담보로 스테이킹 된 코인은 블록체인에 잠겨 있기 때문에 이는 대단한 이점이 될 수 있다. 또한 정상적으로 매매할 수 있는 코인이 계속 줄어들기 때문에 가격을 급격히 올리기 위해 강한 매수 압력이 필요하지도 않다.
3) 암호화폐의 황금알을 낳는 거위, 선물과 레버리지 트레이딩
신세틱스는 이제 막 이 상품들을 출시하기 시작했다.
파생상품 거래 시장은 거대하다. 주식의 경우 전 세계에서 70조달러에 가까운 주식 거래가 이루어지고 있다. 그러나 이러한 주식들 외에도 거의 700조달러에 가까운 옵션, 선물, 그리고 다른 파생상품들이 거래되고 있을 것이다.
이러한 1 대 10이라는 비율은 오늘날 아직 걸음마 단계인 암호화폐 파생상품의 잠재적 성장 범위를 보여준다.
SNX를 사는 것은 파생상품 거래와 함께 유동성이 높은 암호화폐 거래소에서 주식을 사는 것과 같다. 선물과 레버리지 트레이딩이 아직 시작되지 않은 가운데 바이너리옵션은 7월 1일부터 거래를 시작했다.
그리고 그 다음날 의미 있는 일이 벌어졌다. 24시간 이내에 25만 sUSD가 이 새로운 시장에 유입됐다. 일주일 만에 SNX는 1.90달러에서 2.60달러로 급등했다. 그리고 이제 겨우 44일이 지난 현재 SNX는 5달러 이상까지 올랐다.
이는 신세틱스가 올 연말까지 암호화폐 선물과 레버리지 트레이딩을 출시할 경우 기대할 수 있는 수익의 일부에 불과하다.
이 세 가지 이유를 모두 종합해 보자. 연말까지 SNX가 3배로 상승할 것이라는 예측이 실제로 얼마나 보수적인 것인지 알 수 있을 것이다. 실제로 당신의 수익은 훨씬 더 클 수 있다.
SNX 구입 방법
미국 거주자들을 위해 가장 쉬운 방법 중 달마(Dharma) 디지털 지갑을 스마트폰에 다운로드 하는 것이다.
계좌 개설 후 충전식 카드로 이더리움이나 스테이블코인 USDC를 구매하면 지갑에서 SNX로 교환할 수 있다.
또는 형태와 기능이 유사한 아르젠트(Argent) 지갑을 다운로드할 수도 있다.
미국 이외 거주자의 경우 SNX는 일부 중앙집중형 암호화폐 거래소에서 구매할 수 있다. 이 중 바이낸스와 쿠코인이 가장 잘 알려져 있다.
참고로 Weiss Crypto Alert는 디지털 지갑, 암호화폐 거래소, 블록체인 대출 플랫폼을 소개하는 것에 대한 어떠한 보상도 받지 않으며, 우리가 가지고 있는 거래 계좌와는 별도로, 우리가 관리하는 어떤 거래와도 사업적인 관계가 없다
번역/정리 = 박재형 뉴욕특파원