[블록미디어 정윤재] 지난 2024년, 비트코인(Bitcoin, $BTC)은 역사적인 순간을 맞았다. 미국 증권거래위원회(SEC)가 오랜 거부 끝에 비트코인 현물 ETF를 승인하면서 암호화폐 시장에 새로운 장을 열었다.
메멘토 리서치(Memento Research)는 비트코인 생태계 성장과 솔브 프로토콜(SOLV)을 다룬 리서치를 발간했다. 아래는 리서치 내용의 일부 요약이다.
2024년 비트코인 ETF 시장은 폭발적으로 성장해 △총 거래량 43억 달러 △운용 자산(AUM) 1130억1000만 달러를 기록했다. 특히 블랙록(BlackRock)은 46.9%의 시장 점유율로 선두에 나섰다.
# 비트코인의 채택 증가와 제도화, 친암호화폐 정책 기대가 가속
미국에서는 도널드 트럼프 대통령 당선인의 친암호화폐 정책이 비트코인 채택을 촉진했다. △주정부 비트코인 준비금 구축 △공공 연기금 포트폴리오에 비트코인 포함과 같은 계획이 진행 중이다. 이러한 흐름은 비트코인을 탈중앙화된 준비 통화로 자리잡게 하고, 인플레이션에 대한 혁신적인 헤지 수단으로 강화하고 있다.
그러나 비트코인의 현재 역할과 성장에도 불구하고, 대부분의 비트코인 자산은 활용되지 못한 채 가만히 있다. ETF나 기업 재무로 축적된 비트코인 역시 대부분 수익을 창출하지 못하며, 이는 비트코인의 잠재력을 온전히 실현하는 데 장애물로 작용하고 있다.
# BTC-Fi: 비트코인과 디파이의 융합도 증가해
비트코인의 잠재력을 활성화하는 열쇠는 탈중앙화 금융(DeFi)과의 융합에 있다. 비트코인의 프로그래밍 가능성을 활용한 BTC-Fi는 비트코인의 유용성을 재정의하고, 유동성과 수익 창출 기회를 제공한다.
비트코인이 더 이상 단순한 저장 수단으로 머물지 않고, 역동적인 금융 자산으로 진화하도록 하는 것이 BTC-Fi의 목표다. 이러한 혁신적인 플랫폼의 선두주자로 등장한 것이 바로 솔브 프로토콜(Solv Protocol, SOLV)이다.
# 솔브 프로토콜의 혁신: 스테이킹 추상화 레이어(SAL)
솔브 프로토콜은 비트코인을 “온체인 비트코인 준비금”으로 탈바꿈시키며 △스테이킹 △유동성 △수익 창출을 한 단계 끌어올렸다. 솔브BTC와 솔브BTC.LST(유동 스테이킹 토큰)를 통해 비트코인을 디파이 생태계에 통합하고, 비활성 자산을 생산적인 자산으로 변환한다.
특히 솔브 프로토콜의 스테이킹 추상화 레이어(SAL)는 복잡한 비트코인 스테이킹 과정을 통합하고 간소화해, 비트코인 생태계 내 모든 이해관계자를 조율한다. △LST 발행자 △스테이킹 프로토콜 △수익 배포자 간의 역할을 조화롭게 연결하며, 투명성과 보안을 제공한다.
# 비트코인 스테이킹의 주요 과제와 솔브 프로토콜의 해결책
비트코인 네트워크는 고유 제약으로 인해 스테이킹 보상을 생성하기 어렵다. 비트코인의 작업 증명(PoW) 합의 메커니즘과 제한된 프로그래밍 기능이 이러한 문제의 원인이다. 따라서 비트코인 보유자는 외부 메커니즘을 통해 수익을 창출해야 한다.
솔브 프로토콜은 이 문제를 해결하기 위해 다양한 접근 방식을 도입했다.
- 유동성 단편화 해소
비트코인 스테이킹은 중앙화된 솔루션(WBTC, BTCB)이나 탈중앙화된 대안(tBTC, dlcBTC)을 통해 이루어졌으나, 유동성이 분산되고 고립된 환경에서 제약이 발생했다. 솔브 프로토콜은 SAL을 통해 크로스체인 유동성을 향상하고, 효율적인 스테이킹 환경을 제공한다. - 복잡한 LST 발행 간소화
솔브 프로토콜은 비트코인 네트워크와 이더리움 가상머신(EVM) 호환 체인을 연결해, LST 발행을 간소화한다. 이를 통해 기술적 장벽과 체인 간 마찰을 줄이고, 사용자 접근성을 높였다. - 보안과 투명성 강화
솔브 프로토콜은 체인링크(Chainlink)와 협력해 실시간 준비금 증명(Proof of Reserves, PoR)을 구현, 모든 발행 토큰이 완전히 뒷받침된다는 신뢰를 제공한다.
# 솔브BTC: 비트코인 스테이킹으로 전통 금융과 연결 만든다
솔브BTC는 △유동성 △수익 창출 △디파이 통합을 통해 비트코인의 잠재력을 극대화한다. 기본 준비금 자산과 관찰 준비금 자산으로 구분된 계층형 준비금 시스템을 채택해 리스크를 개선하고 투명성을 확보했다.
솔브 프로토콜은 현재 3만1900 BTC(약 32억8000만 달러)를 관리하며, 42,000명 이상의 사용자에게 스테이킹 수익을 제공한다. 이를 통해 비트코인을 단순한 가치 저장 수단에서 벗어나 생산적이고 유용한 자산으로 변모시키고 있다.
솔브 프로토콜은 중앙화 거래소(CEX)와의 파트너십을 통해 비트코인 스테이킹의 접근성을 확대하기도 했다. △바이낸스 △OKX △비트겟(Bitget)과 같은 플랫폼을 통해, 비트코인 스테이킹을 전통 금융과 통합하며 새로운 사용자를 유치하고 있다.
솔브 프로토콜은 비트코인을 디파이와 전통 금융 간의 다리로 변모시키며, 암호화폐의 새로운 가능성을 제시하고 있다. SAL과 강력한 유동성 네트워크를 통해 솔브 프로토콜은 비트코인의 가치를 재정의하고, 금융 혁신의 가능성을 선보였다. 이는 비트코인 금융 성장의 미래를 위한 중요한 발판이 될 것으로 보인다.
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